乾隆年间，红花会崛起，企图推翻满清。红花会总舵主于万亭潜入皇宫，告以乾隆﹝郑少秋饰﹞实为汉人之身世。乾为保荣华富贵，杀亭灭口。亭之义子陈家洛﹝郑少秋分饰﹞乃乾之亲弟，亭死后接任为总舵主，继承反清复明之大业。洛趁乾出游，与文泰来﹝朱江饰﹞、骆冰﹝李司棋饰﹞及余鱼同﹝夏雨饰﹞等人齐赴杭州，向乾痛陈利害，逼他与红花会合作，恢复汉人江山。洛在回疆认识了霍青桐﹝汪明荃饰﹞，二人暗生情愫，后因李元芝﹝黄淑仪饰﹞女扮男装，与桐态度亲䁥，令洛误会桐心有所属，失意万分。洛后遇上香香公主﹝余安安饰﹞，两人一见锺情，互订终生。其后，洛得悉香乃桐之妹，又知自己误会了桐，困苦不已。乾迷恋香，遂派人掳香入宫，逼为妃妾。时洛已替乾取回身世证物，但乾因受制于太后，又知香对洛仍痴心一片，乃背信弃盟，欲将红花会一网打尽。